Perpetual DEX — это децентрализованные биржи, которые предлагают возможность торговли бессрочными контрактами, с расчетами в базовой криптовалюте и без ограничения по сроку действия. Ранее торговля бессрочными фьючерсами была доступна только на централизованных криптобиржах (CEX), таких как Binance, Bybit, OKX, Huobi и других. Однако, из-за ограниченной масштабируемости и высоких комиссий в основных блокчейн сетях, децентрализованный сектор DeFi был в течение долгого времени без деривативов. Но ситуация резко изменилась за последние пару лет.
На данный момент, децентрализованный рынок бессрочных фьючерсных контрактов является одной из самых быстро развивающихся отраслей в криптовалютной индустрии. Согласно аналитической платформе Defi Llama, общий объем заблокированных средств в этом сегменте составил $1,4 млрд. Рынок деривативов занимает 8-е место среди всех категорий децентрализованных финансов. Количество пользователей Perpetual DEX приближается к 1,9 млн.
Платформы Perpetual DEX постоянно обновляются, используя решения второго уровня, сайдчейны, парачейны и гибридные модели обработки транзакций, чтобы обеспечить стабильную ликвидность и минимальный ценовой проскальзывание при торговле. Интерфейсы DEX также развиваются, позволяя пользователям торговать через биржевой стакан, анализировать ценовые графики, выставлять лимитные и стоп-ордера и многое другое.
Торговля на Perpetual DEX имеет ряд преимуществ перед CEX. Она обеспечивает большую безопасность средств пользователей, так как не требует их депонирования на бирже. Также не требуется верификация клиентов, что позволяет сохранить приватность пользователей. Децентрализованные платформы обеспечивают большую прозрачность сделок, так как все транзакции записываются в блокчейн. Кроме того, комиссии на Perpetual DEX обычно ниже, что делает их более доступными для пользователей с меньшими объемами торгов.
Однако, централизованные платформы обладают большей ликвидностью и быстротой обработки сделок. Для поддержания ликвидности, Perpetual DEX используют протоколы Автоматического маркет-мейкера (AMM) и поставщиков ликвидности, которые получают вознаграждения за свои услуги.
Perpetual DEX показывают растущий интерес со стороны крупных компаний и активно развиваются. Сравнивая объемы торгов с централизованными платформами, видно потенциал роста Perpetual DEX. Другие перспективные платформы сегмента децентрализованных деривативов включают SmarDex (#SDEX), Level Finance (#LVL), Vela Exchange (#VELA) и HMX (#HMX).
Стоит отметить, что рынок бессрочных фьючерсов на децентрализованных биржах все еще находится на начальном этапе своего развития. Этот сегмент является недооцененным и имеет огромный потенциал для роста по мере усовершенствования функционала торговых терминалов Perpetual DEX. Кроме того, эти платформы расширяют спектр торгуемых финансовых инструментов, включая торговлю фиатными парами и токенизированными акциями, что может способствовать росту их популярности.
Таким образом, Perpetual DEX предоставляют уникальные возможности для торговли бессрочными контрактами с учетом преимуществ децентрализации, высокой сохранности средств, прозрачности сделок и низких комиссий. В то же время, централизованные биржи обеспечивают большую ликвидность и скорость обработки сделок.
Предстоящее развитие Perpetual DEX и других децентрализованных платформ в сегменте деривативов будет важным шагом в развитии индустрии криптовалют и децентрализованных финансов. Пользователи получают больше возможностей для торговли и защиты своих активов, а инновационные решения способствуют дальнейшему развитию DeFi и расширению его роли в мировой экономике.
